El MVRV Z-Score: ¿Qué es y qué significa para los inversores?

El MVRV Z-Score ha estado causando revuelo entre los traders e inversores, especialmente a medida que Bitcoin se acerca al nivel crítico de resistencia de $100K. Con el sentimiento del mercado en aumento, esta métrica se está discutiendo ampliamente como una forma de anticipar posibles movimientos de precios y comprender los extremos del mercado.

En su esencia, el MVRV Z-Score está diseñado para ayudar a identificar cuándo los activos en el mercado de criptomonedas están sobrevalorados o subvalorados. Sus conocimientos han demostrado ser invaluables para navegar ciclos de mercado, particularmente durante períodos de alta volatilidad.

Pero, ¿qué es exactamente el MVRV Z-Score y por qué es más importante ahora que nunca? En este artículo, exploraremos sus orígenes, su papel en el análisis de ciclos de mercado y cómo puedes utilizarlo para tomar mejores decisiones al operar con criptomonedas.

¿Qué es el MVRV Z-Score?

El MVRV Z-Score, o Relación entre el Valor de Mercado y el Valor Realizado Z-Score, es una estadística utilizada para indicar si el mercado de criptomonedas está sobrecalentado o subvaluado. Compara dos métricas críticas:

• Valor de Mercado (MV): Este es el precio de Bitcoin (precio del activo criptográfico) multiplicado por la oferta circulante, efectivamente su capitalización de mercado.
• Valor Realizado (RV): Este representa el valor total de Bitcoin (valor total de los activos criptográficos) basado en el precio al que fue movido por última vez. Proporciona una visión del costo "real" de adquisición del mercado.

El Z-Score normaliza estos valores, permitiéndonos observar extremos en el sentimiento del mercado:

Por qué el MVRV Z-Score es importante en Crypto

La capacidad del Z-Score para identificar extremos en el sentimiento es su mayor fortaleza. Desglosemos esto con ejemplos pasados:

Detectando Picos del Mercado:
Durante 2017, cuando Bitcoin alcanzó casi $20,000, el Z-Score superó 8, señalando una burbuja. Los inversores que actuaron según esta advertencia evitaron el posterior colapso. Un patrón similar ocurrió en 2021 cuando Bitcoin llegó a $69,000.

Encontrando Fondos del Mercado:
En 2019, el precio de Bitcoin cayó a $3,000, y el Z-Score bajó de 0, indicando subvaluación. Los inversores que compraron durante este período se posicionaron para ganancias significativas. La misma señal apareció en 2022 cuando Bitcoin tocó fondo en $15,000.

¿Cómo se Calcula el MVRV Z-Score?

El cálculo detrás del MVRV Z-Score puede sonar técnico, pero no es necesario que realice los cálculos usted mismo. La mayoría de las personas confían en plataformas como Glassnode o CryptoQuant, que le proporcionan los datos. A continuación, se interpretan las puntuaciones:

• Por encima de 7: Sobrevaloración, alto riesgo de corrección.
• Por debajo de 0: Subvaloración, oportunidad de compra potencial.
• Alrededor de 0: Estable, condiciones de mercado neutrales.

Cómo Utilizar el MVRV Z-Score

Para maximizar los beneficios del MVRV Z-Score, aquí le mostramos cómo puede incorporarlo en su estrategia:

• Busque Extremos: Monitoree el Z-Score en busca de señales por encima de 7 o por debajo de 0, ya que estos a menudo marcan puntos de inflexión críticos.
• Combínelo con Otras Herramientas: Combine el Z-Score con otros indicadores, como el RSI o promedios móviles, para validar tendencias. Haga clic en el nombre del indicador para guías más detalladas.
• Céntrese en Tendencias a Largo Plazo: El Z-Score es ideal para entender los ciclos del mercado en lugar de las fluctuaciones a corto plazo. Si prefiere optar por estrategias de trading de criptomonedas a corto plazo, asegúrese de consultar nuestra guía.

Bitcoin Hoy: Lo que Muestra el MVRV Z-Score

La acción del precio de Bitcoin se siente como un juego de "tira y afloja", manteniendo a los traders en tensión a medida que se acerca al hito de $100K. Un momento, está al alcance; al siguiente, retrocede, dejando a todos adivinando. Con Bitcoin manteniéndose actualmente por encima de $95K en el gráfico BTC/USD, prestar atención al MVRV Z-Score en su análisis diario puede ayudarle a anticiparse a posibles movimientos del mercado.

A medida que Bitcoin se acerca a la marca de $100K, el MVRV Z-Score está en aumento pero sigue por debajo de niveles críticos. Esto indica que el mercado todavía puede tener margen para crecer, pero los inversores deben proceder con cautela a medida que el puntaje se acerca a 7, un signo histórico de sobrevaloración. Manténgase alerta y considere combinar el MVRV Z-Score con otros indicadores para confirmar tendencias antes de realizar su próximo movimiento.

Preguntas Frecuentes

P: ¿Qué es el MVRV Z-Score?

R: El MVRV Z-Score es una métrica que mide la relación entre el valor de mercado actual y el valor realizado de todas las monedas en circulación.

P: ¿Cómo puedo interpretar un MVRV Z-Score alto?

R: Un MVRV Z-Score alto sugiere que el mercado de criptomonedas está potencialmente sobrevalorado, lo que indica una burbuja especulativa o un rally de precios insostenible. Puede ser prudente entrar o aumentar las inversiones durante tales períodos.

P: ¿Qué debo hacer si el MVRV Z-Score es bajo?

R: Un MVRV Z-Score bajo indica que el mercado de criptomonedas está potencialmente subvalorado. Esto podría presentar una oportunidad para acumular activos a precios favorables. Sin embargo, es esencial realizar una investigación exhaustiva para alinear sus objetivos de inversión.

P: ¿Puede el MVRV Z-Score predecir ciclos de mercado?

R: Aunque el MVRV Z-Score puede proporcionar información sobre los ciclos de mercado, no es un indicador infalible. Es crucial considerar otros factores, como el sentimiento del mercado, cambios regulatorios y avances tecnológicos, para obtener una comprensión completa de la dinámica del mercado.

P: ¿Cómo debo utilizar el MVRV Z-Score en mi estrategia de inversión?

R: El MVRV Z-Score debe ser utilizado como una herramienta entre muchas en su estrategia de inversión. Puede ayudarle a identificar condiciones de mercado potencialmente sobrevaloradas o subvaloradas, pero es importante combinarlo con otras herramientas de análisis para un enfoque más integral.

Aspectos Clave para los Traders

• El MVRV Z-Score es su herramienta principal para detectar cuándo el mercado está demasiado caliente (sobrevalorado) o enfriándose (subvalorado).
• Es un aliado comprobado para cronometrar los ciclos de Bitcoin, ayudándole a evitar la exageración y a capitalizar en las zonas de acumulación óptimas.
• Con Bitcoin acercándose a $100K, mantener un ojo en el MVRV Z-Score podría brindarle la ventaja para navegar este mercado de alto riesgo con confianza.

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Descargo de responsabilidad: Todas las inversiones conllevan riesgos y el rendimiento pasado de un valor, industria, sector, mercado, producto financiero, estrategia de trading o trading individual no garantiza resultados o rendimientos futuros. Los inversores son totalmente responsables de cualquier decisión de inversión que tomen. Tales decisiones deben basarse únicamente en una evaluación de sus circunstancias financieras, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. Esta publicación no constituye asesoramiento de inversión.