4 Mejores Formas de Operar Criptomonedas como Warren Buffett

Las criptomonedas suelen ir de la mano con prácticas comerciales especulativas. En su mayor parte carece de prácticas de inversión tradicionales. Desde la forma en que se ofrecen las criptomonedas, las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO) y Airdrops, hasta los intercambios en los que se enumeran, las criptomonedas no se prestan fácilmente a los principios de inversión tradicionales. No es una gran sorpresa que Warren Buffett, el Oráculo de Omaha, el rey del valor, el sabio de la inversión tradicional, haya descrito al Bitcoin como "veneno de ratas al cuadrado".

Sin embargo, con el tiempo la clase de activos está empezando a madurar, con mucho interés de inversores institucionales en 2019. Y ellos invierten al estilo de Warren Buffett - de manera pasiva y fundamental. Aquí tienes lo que se necesita para imitar a grandes inversores de valor e invertir en Bitcoin justo como lo haría Warren Buffett.

1. Comprender la Dinámica Problema-Solución

Al igual que las acciones, existen miles de criptomonedas en el mundo, y cada una promete ser "el próximo Bitcoin" (al estilo de "el próximo Apple"). Antes de abordar algunos de los problemas en la fijación de precios de activos y evaluar la oferta y la demanda, es importante comenzar con lo básico.

Warren Buffett siempre apunta a tener un entendimiento completo del negocio. Del mismo modo, es necesario preguntarse: ¿entiendes esta criptomoneda?

Cada proyecto de criptomoneda tiene un problema que están tratando de resolver. Tienen una misión y una visión para la moneda y la empresa. Bitcoin fue creado para satisfacer la necesidad de realizar una transacción entre individuos sin la intervención de los bancos. Estos son detalles que encontrarás en el Libro Blanco de la oferta de la moneda, generalmente en el sitio web del desarrollador. Comprender el problema es el primer paso para determinar si la criptomoneda tiene un potencial real o es solo un sueño utópico.

Además, es importante evaluar la capacidad de un mercado y del equipo de desarrollo para alcanzar sus objetivos. El problema puede ser claramente identificable, y la solución propuesta a través de la criptomoneda puede ser una buena idea, ¿pero el equipo podrá ejecutarla? A menudo, la hoja de ruta del producto de un proyecto de criptomonedas cae víctima de errores de planificación típicos: previsiones lineales, la falacia del palo de hockey y el error del 20/80 - 80/20 (centrarse demasiado en pronosticar el crecimiento frente a los gastos, y viceversa). En última instancia, un proyecto de criptomonedas puede cumplir con todos los requisitos y aún fracasar debido a obstáculos regulatorios. Asegúrate de tener confianza en que toda la empresa sea factible en su estado actual.

2. Evaluar las Ventajas Competitivas de las Criptomonedas

“La clave para invertir no es evaluar cuánto afectará una industria a la sociedad, o cuánto crecerá, sino determinar la ventaja competitiva de cualquier empresa dada, y sobre todo, la durabilidad de esa ventaja.”

Warren Buffett

La comunidad de criptomonedas y blockchain a menudo se asemeja a una tropa unida, especialmente entre los desarrolladores. En su mayor parte, todos están allí para dar una mano, porque gran parte de la tecnología sigue sin explorarse o tiene poca cobertura. Sin embargo, al final del día, el mercado de criptomonedas es extremadamente competitivo.

Es notable que muchos proyectos de criptomonedas intentan resolver el mismo problema; simplificar las transacciones entre pares. Aunque muchos producirán soluciones convincentes, es probable que muy pocos se acerquen a lograr sus objetivos. Las barreras de entrada para ingresar al mundo de las criptomonedas son extremadamente bajas. Un solo desarrollador puede lanzar un proyecto desde su dormitorio, o toda una corporación puede respaldar el lanzamiento de una nueva idea al mercado.

Al igual que dice Warren Buffett, al invertir, asegúrate de elegir las empresas -o criptomonedas- que tengan una ventaja competitiva durable. Algunos ejemplos de ventajas competitivas específicas de las criptomonedas son:

• Patrocinadores confiables con bolsillos profundos que invertirán en investigación y desarrollo, talento y consumibles.
• Un equipo legal sólido en iniciativas que desafían la regulación.
• Acceso a tecnología nueva o patentada.
• Reconocimiento establecido de la imagen de marca.

Sin una ventaja competitiva sostenible, el éxito potencial del proyecto puede atraer a competidores con suficientes recursos para arrebatar participación de mercado al proyecto original.

3. Aguanta por tu vida (HODL)

Warren Buffett no opera, invierte. La diferencia es crucialmente atribuible al éxito de Buffett como inversor. Él cree que solo debes comprar una acción una vez y mantenerla para siempre. Si bien es importante tener un criterio de salida para determinar si debes vender una inversión o no (basado en la disponibilidad de nueva información), es mejor abordar el proceso de inversión con firmeza.

En el debate entre los estilos de inversión activa y pasiva, Warren Buffett es un gran defensor de la inversión pasiva, y esto se traduce muy bien en el ámbito de las criptomonedas. Si estás considerando una posible inversión en una criptomoneda y tus intereses son a corto plazo, es muy probable que estés asumiendo mucha volatilidad y riesgo. Al observar el panorama general y mantener posiciones durante períodos más largos, permites que el proceso de descubrimiento de precios del mercado valore adecuadamente la moneda, así como que monitores la evolución y adaptación del caso de uso del proyecto. A largo plazo, también podrás mirar atrás y reflexionar sobre si los desarrolladores o patrocinadores del proyecto están siguiendo su propio plan, y en caso contrario, qué los ha llevado a apartarse del camino previsto. Uno de los aspectos más importantes será cómo el equipo del proyecto enfrenta los desafíos financieros, regulatorios y de producto.

Una de las características únicas de los mercados de criptomonedas es que realmente operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana. A diferencia de las acciones, no hay un período de enfriamiento y los consumidores entran y salen de posiciones durante los fines de semana. Los inversores minoristas ven esto como una ventaja, y existen formas de aprovechar el trading las 24 horas en acciones también. Sin embargo, con más oportunidades para reconsiderar tus operaciones, llega una mayor volatilidad. Esta presión de venta es difícil de soportar cuando mantienes tus posiciones.

Warren Buffett argumentaría que es imposible cronometrar el mercado, así que no te preocupes por ello. Obtendrás los mayores rendimientos a través de la inversión pasiva y no caerás en la trampa de operar en exceso. Si crees en las características fructíferas de tu inversión en criptomonedas, no debería haber razón para que vendas.

4. Invierte en Resultados Medibles

Warren Buffett invierte famosamente en compañías que son fáciles de entender y de medir. Por eso, muchas de sus inversiones están en compañías de bienes de consumo discrecional, bienes de consumo básico y compañías cíclicas. Hay varias formas de aplicar este principio a la inversión en criptomonedas.

Si estás interesado en invertir en una criptomoneda, considera qué resultados o métricas le beneficiarían fundamentalmente. Por ejemplo, si crees en Bitcoin debido a su amplia proliferación y su caso de uso como la más popular para transacciones entre pares, quizás te interese saber qué empresas aceptan Bitcoin como forma de pago. O si estás interesado en el uso de Ethereum en la cadena de bloques, puede que te interese saber cuáles son los tokens ERC20 más populares.

Con eso en mente, como una extensión de la prueba de viabilidad, considera los obstáculos legales que pueden afectar la usabilidad de la criptomoneda y, por ende, la solución que propone.

Puntos Clave

• Comprender el problema, la solución y su viabilidad es crucial antes de invertir.

• Evaluar la capacidad de un equipo para cumplir con su hoja de ruta del producto y enfrentar nuevos desafíos es una parte importante para evaluar la sostenibilidad a largo plazo de una ventaja competitiva.

• Alinear tus intereses con un horizonte de inversión a largo plazo te ayudará a filtrar el ruido de los especuladores a corto plazo e identificar inversiones sostenibles.

• Cuanta más gente use criptomonedas como Bitcoin, mejor se ve su futuro.

• Si un país que antes era muy bajista en cuanto a criptomonedas (a través de regulaciones u otros medios) ve un aumento en comerciantes, esto significa buenas noticias y la acción del precio debería volverse positiva.

Descargo de responsabilidad: Todas las inversiones conllevan riesgos y el rendimiento pasado de un valor, industria, sector, mercado, producto financiero, estrategia de trading o trading individual no garantiza resultados o rendimientos futuros. Los inversores son totalmente responsables de cualquier decisión de inversión que tomen. Tales decisiones deben basarse únicamente en una evaluación de sus circunstancias financieras, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. Esta publicación no constituye asesoramiento de inversión.