Die 4 besten Möglichkeiten, Kryptowährungen wie Warren Buffett zu handeln

Kryptowährungen gehen oft Hand in Hand mit spekulativen Handelspraktiken. Großteils fehlen ihnen die traditionellen Anlagepraktiken. Von der Art und Weise, wie Kryptowährungen angeboten werden, über ICOs und Airdrops bis hin zu den Börsen, an denen sie gelistet sind - Kryptowährungen lassen sich nicht leicht in traditionelle Investitionsprinzipien einfügen. Es ist keine große Überraschung, dass Warren Buffett; der Oracle von Omaha, der König des Werts, der Weise der traditionellen Anlage, Bitcoin als "vergiftetes Rattengift" beschrieben hat.

Im Laufe der Zeit beginnt die Anlageklasse jedoch zu reifen, mit großem Interesse von institutionellen Investoren im Jahr 2019. Und sie investieren wie Warren Buffett - passiv und fundamental. Hier ist, was es braucht, um große Value-Investoren zu imitieren und in Bitcoin genauso wie Warren Buffett zu investieren.

1. Das Problem-Lösungs-Dynamik verstehen

Ähnlich wie bei Aktien gibt es Tausende von Kryptowährungen auf der Welt, und jede verspricht "der nächste Bitcoin" zu sein (à la "die nächste Apple"). Bevor sie sich überhaupt mit einigen der Probleme bei der Vermögensbewertung und der Einschätzung von Angebot und Nachfrage befassen, ist es wichtig, mit den Grundlagen zu beginnen.

Warren Buffett strebt immer danach, ein umfassendes Verständnis des Geschäfts zu haben. Ebenso sollten sie sich fragen: Verstehen sie diese Kryptowährung?

Jedes Kryptowährungsprojekt hat ein Problem, das es zu lösen versucht. Sie haben eine Mission und eine Vision für die Münze und das Unternehmen. Bitcoin wurde geschaffen, um das Bedürfnis nach Transaktionen zwischen Personen ohne Banken zu befriedigen. Diese Art von Details finden sie im Whitepaper des Münzangebots, normalerweise auf der Entwicklerseite. Das Verständnis des Problems ist der erste Schritt, um festzustellen, ob die Kryptowährung wirkliches Potenzial hat oder nur ein Luftschloss ist.

Zudem ist es wichtig, die Fähigkeit eines Marktes und des Entwicklungsteams zu beurteilen, ihre Ziele zu erreichen. Das Problem kann klar identifizierbar sein, und die vorgeschlagene Lösung über Krypto mag eine gute Idee sein, aber wird das Team in der Lage sein, sie umzusetzen? Oft fällt der Produkt-Fahrplan eines Kryptowährungsprojekts typischen Planungsfehlern zum Opfer: lineare Prognosen, der Hockey-Schläger-Irrtum und der 20/80 – 80/20 Fehler (zu viel Fokus auf das Wachstum im Vergleich zu den Ausgaben und umgekehrt). Letztendlich kann ein Krypto-Projekt alle Kriterien erfüllen und dennoch an regulatorischen Hindernissen scheitern. Stellen sie sicher, dass sie davon überzeugt sind, dass das gesamte Vorhaben in seinem aktuellen Zustand umsetzbar ist.

2. Bewerten Sie die Wettbewerbsvorteile von Kryptowährungen

„Der Schlüssel zum Investieren besteht nicht darin, abzuschätzen, wie sehr eine Branche die Gesellschaft beeinflussen wird oder wie stark sie wachsen wird, sondern vielmehr darin, den Wettbewerbsvorteil eines bestimmten Unternehmens zu bestimmen und vor allem die Nachhaltigkeit dieses Vorteils.“

Warren Buffett

Die Kryptowährungs- und Blockchain-Community ähnelt oft einer eng verbundenen Gruppe, insbesondere unter den Entwicklern. Großteils ist jeder bereit, zu helfen, da ein Großteil der Technologie unerforscht ist oder nur wenig Abdeckung findet. Dennoch ist der Kryptomarkt äußerst wettbewerbsfähig.

Viele Kryptowährungsprojekte versuchen insbesondere, das gleiche Problem zu lösen: die Vereinfachung von Peer-to-Peer-Transaktionen. Während viele überzeugende Lösungen liefern werden, ist die Wahrscheinlichkeit gering, dass sehr wenige jemals in die Nähe kommen, ihre Ziele zu erreichen. Die Einstiegshürden in die Kryptowelt sind äußerst niedrig. Ein einzelner Entwickler kann ein Projekt von seinem Schlafzimmer aus starten, oder ein ganzes Unternehmen kann sich hinter die Markteinführung einer neuen Idee stellen.

Ganz wie Warren Buffett sagt, achten sie beim Investieren darauf, die Unternehmen - oder Kryptowährungen - mit einem dauerhaften Wettbewerbsvorteil auszuwählen. Einige Beispiele für kryptowährungsspezifische Wettbewerbsvorteile sind:

• Zuverlässige Unterstützer mit tiefen Taschen, die in Forschung und Entwicklung, Talent und Verbrauchsgüter investieren werden.
• Ein starkes Rechtsteam bei regulierungsherausfordernden Initiativen.
• Zugang zu neuer proprietärer Technologie.
• Etablierte Markenimageerkennung.

Ohne einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil könnte der potenzielle Erfolg des Projekts Mitbewerber anlocken, die über ausreichende Ressourcen verfügen, um Marktanteile vom Originalprojekt zu übernehmen.

3. Halten Sie fest (HODL)

Warren Buffett handelt nicht, er investiert. Der Unterschied ist entscheidend für Buffetts Erfolg als Investor. Er glaubt daran, dass man eine Aktie nur einmal kaufen und für immer halten sollte. Es ist zwar wichtig, ein Ausstiegskriterium zu haben, um zu bestimmen, ob man eine Investition verkaufen sollte oder nicht (basierend auf der Verfügbarkeit neuer Informationen), aber es ist am besten, den Investitionsprozess mit Endgültigkeit anzugehen.

In der Diskussion über aktive versus passive Anlagestile ist Warren Buffett ein großer Befürworter des passiven Investierens, und das überträgt sich gut auf Kryptowährungen. Wenn Sie eine potenzielle Investition in eine Kryptowährung betrachten und Ihre Interessen kurzfristig sind, gehen Sie höchstwahrscheinlich von viel Volatilität und Risiko aus. Indem Sie das größere Bild betrachten und Positionen über längere Zeiträume halten, ermöglichen Sie es dem Markt, den Preisfindungsprozess der Münze angemessen zu bewerten, sowie die Entwicklung und Anpassung des Anwendungsfalls des Projekts zu überwachen. Langfristig können Sie auch zurückblicken und prüfen, ob die Entwickler oder Unterstützer des Projekts ihren eigenen Plan befolgen und wenn nicht, was sie dazu veranlasst hat, von der Roadmap abzuweichen. Eines der wichtigsten Aspekte wird sein, wie das Projektteam finanzielle, regulatorische und Produkt-Herausforderungen bewältigt.

Eine der einzigartigen Eigenschaften der Kryptowährungsmärkte ist, dass sie wirklich rund um die Uhr handeln. Im Gegensatz zu Aktien gibt es keine Abkühlungsphase und Verbraucher steigen an Wochenenden in und aus Positionen aus. Kleinanleger sehen dies als Vorteil, und es gibt auch Möglichkeiten, rund um die Uhr mit Aktien zu handeln. Mit mehr Gelegenheiten, über Ihren Handel nachzudenken, kommt jedoch auch eine höhere Volatilität. Dieser Verkaufsdruck ist schwer zu ertragen, wenn Sie an Ihren Positionen festhalten.

Warren Buffett würde argumentieren, dass es unmöglich ist, den Markt zu timen, also machen Sie sich keine Gedanken darüber. Sie erzielen die höchsten Renditen durch passives Investieren und fallen nicht dem übermäßigen Handel zum Opfer. Solange Sie an den ertragreichen Eigenschaften Ihrer Kryptoinvestition glauben, sollte es keinen Grund für Sie geben zu verkaufen.

4. Investieren Sie in messbare Ergebnisse

Warren Buffett investiert bekanntermaßen in Unternehmen, die leicht verständlich und leicht messbar sind. Deshalb sind viele seiner Investitionen in Unternehmen aus dem Bereich der Verbrauchsgüter, defensiven Konsumgüter und zyklischen Unternehmen. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, dieses Prinzip auf das Value-Investing in Kryptowährungen anzuwenden.

Wenn sie daran interessiert sind, in eine Kryptowährung zu investieren, überlegen sie, welche Ergebnisse oder Kennzahlen ihr grundlegend zugutekommen würden. Wenn sie beispielsweise an Bitcoin glauben, aufgrund seiner weiten Verbreitung und seiner Nutzungsmöglichkeiten als die beliebteste Kryptowährung für Peer-to-Peer-Transaktionen, könnten sie sich dafür interessieren, welche Unternehmen Bitcoin als Zahlungsmittel akzeptieren. Oder wenn sie sich für den Einsatz von Ethereum in der Blockchain interessieren, könnten sie sich dafür interessieren, welche die beliebtesten ERC20-Token sind.

In diesem Sinne, als Erweiterung des Machbarkeitstests, sollten sie die rechtlichen Hürden in Betracht ziehen, die sich auf die Verwendbarkeit der Kryptowährung auswirken können und damit auch auf die Lösung, die sie vorschlägt.

Wichtige Erkenntnisse

• Das Verständnis des Problems, der Lösung - und ihrer Machbarkeit ist vor der Investition entscheidend.

• Die Fähigkeit eines Teams, sich an ihren Produkt-Roadmap zu halten und neue Herausforderungen anzugehen, ist ein wichtiger Bestandteil der Bewertung der langfristigen Nachhaltigkeit eines Wettbewerbsvorteils.

• Die Ausrichtung ihrer Interessen an einem langfristigen Anlagehorizont wird ihnen helfen, sich durch den Lärm kurzfristiger Spekulanten zu kämpfen und nachhaltige Investitionen zu identifizieren.

• Je mehr Menschen Kryptowährungen wie Bitcoin nutzen - desto besser sieht seine Zukunft aus.

• Wenn ein Land, das zuvor sehr skeptisch gegenüber Kryptowährungen war (durch Regulierung oder anderweitig), einen Anstieg der Händler sieht, deutet dies auf gute Nachrichten hin und der Kurs sollte sich positiv entwickeln.

Haftungsausschluss: Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden und die bisherige Performance eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes, eines Finanzprodukts, einer Handelsstrategie oder des Handels einer Einzelperson ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erträge. Anleger sind voll verantwortlich für alle von ihnen getroffenen Anlageentscheidungen. Solche Entscheidungen sollten ausschließlich auf einer Bewertung ihrer finanziellen Umstände, Anlageziele, Risikobereitschaft und Liquiditätsbedürfnisse basieren. Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar