Прогноз цены на серебро в 2025 году: анализ и прогноз цены

Серебро всегда находилось в тени золота, но 2025 год может стать годом, когда оно наконец выйдет на первый план. При цене, уже колеблющейся вокруг 33 долларов за унцию, серебро пользуется импульсом сильного 2024 года, выигрывая от бурного роста промышленного спроса, ограничений поставок и возобновленного интереса инвесторов к драгоценным металлам. Но является ли это лишь началом?

В отличие от золота, которое в значительной степени определяется настроениями инвесторов, серебро играет двойную роль: это актив-убежище, но также и важный промышленный металл. Ускорение перехода на зеленую энергетику и расширение роли серебра в солнечных панелях способствуют росту спроса. Прибавьте к этому дефицит предложения, который продолжается уже несколько лет, и вы получите рецепт потенциального роста цен.

Аналитики настроены оптимистично, с прогнозами от 32,86 до 40 долларов за унцию в этом году. Но, как всегда, рынок серебра непредсказуем, полон резких скачков и неожиданных откатов. Так что же движет серебром в 2025 году? Чего могут ожидать трейдеры в ближайшие месяцы? И как вы можете позиционировать себя, чтобы воспользоваться предстоящими возможностями? Давайте погрузимся в эту тему.

Какие факторы влияют на цены на серебро?

Движение цен на серебро формируется сочетанием экономических, промышленных и геополитических факторов. Одним из основных драйверов является его промышленный спрос. Серебро играет ключевую роль в производстве солнечных панелей, электроники и медицинских технологий, что делает его цену чувствительной к глобальным тенденциям в производстве. Институт серебра прогнозирует, что промышленный спрос вырастет на 3% в 2025 году, превысив 700 миллионов унций впервые.

Помимо промышленного использования, решения по денежно-кредитной политике центральных банков также влияют на цены на серебро. Если процентные ставки остаются стабильными или начинают снижаться, драгоценные металлы, такие как серебро, как правило, получают выгоду, так как становятся более привлекательными по сравнению с доходными активами. Кроме того, текущие геополитические риски, включая введение тарифов и торговые напряженности, способствуют волатильности серебра. Ужесточение предложения в сочетании с растущим спросом как со стороны промышленных секторов, так и со стороны инвесторов привело к затяжному дефициту на рынке, который продолжает оказывать давление на цены вверх.

Обзор производительности в 2024 году и возможные сценарии на 2025 год

В 2024 году серебро испытывало значительную волатильность, причем цены сначала колебались, прежде чем найти сильный импульс во второй половине года. Металл выиграл от ослабления доллара США, растущих опасений по поводу инфляции и возобновленного интереса к активам-убежищам. К концу года серебро подорожало примерно на 20% по сравнению с уровнями 2023 года.

Смотря вперед на 2025 год, могут произойти несколько сценариев. Оптимистичный сценарий для серебра включает продолжение силы на рынке золота, растущий спрос со стороны сектора возобновляемой энергетики и поддерживающую монетарную политику. В этом сценарии серебро может подняться до $40 за унцию. С другой стороны, если глобальные экономические условия улучшатся, что снизит зависимость инвесторов от активов-убежищ, серебро может увидеть более умеренный рост, удерживаясь на уровнях около $32–$35 за унцию.

Экспертные прогнозы на основе исследований

Несколько финансовых учреждений и аналитиков рынка представили свои прогнозы по серебру на 2025 год:

• Аналитики BullionVault и LBMA прогнозируют среднюю цену серебра в $32.86 за унцию, с потенциальным ростом, если спрос останется высоким.

• UBS придерживается бычьей позиции, прогнозируя цены на серебро в диапазоне от $36 до $38 за унцию.

• Bank of America ожидает, что цена серебра достигнет $35 за унцию, указывая на вероятное ослабление повышения процентных ставок как поддерживающий фактор.

• Citi Research озвучила одну из самых высоких целей, повысив свой прогноз по серебру до $40 за унцию.

С формированием общего консенсуса относительно потенциала серебра для дальнейшего роста, трейдеры и инвесторы внимательно следят за ключевыми рыночными событиями, которые могут способствовать повышению цен на этот металл.

Золото против серебра

Золото на протяжении долгого времени было доминирующей силой на рынке драгоценных металлов, рассматриваемым как окончательная защита от инфляции, обесценивания валют и экономических потрясений. Однако во многих отношениях серебро предлагает другой вид возможностей, который может быть даже более выгодным при соответствующих условиях.

Результативность и волатильность

Наиболее значительным преимуществом серебра перед золотом является его более высокая волатильность. Хотя это может сделать серебро более рискованным активом в краткосрочной перспективе, это также означает, что когда рынок входит в бычий цикл по драгоценным металлам, серебро часто превосходит золото в процентном выражении. Исторически серебро демонстрировало более резкие ценовые скачки, чем золото, в периоды инфляции и экономической неопределенности. Например, во время ралли драгоценных металлов в 2010-2011 годах серебро взлетело с примерно 18 долларов за унцию до почти 50 долларов за унцию, что составило прирост более 175%, в то время как золото увеличилось примерно на 50% за тот же период.

Эта тенденция вновь проявилась в 2020 году, когда серебро подскочило на 47%, значительно опередив золото с его приростом в 25%. Инвесторы, ищущие более высокий потенциальный рост, часто обращаются к серебру по этой причине — это металл, который может быстро двигаться, когда условия складываются благоприятно.

Соотношение золота к серебру: ключевой индикатор

Ключевым показателем для сравнения золота и серебра является соотношение золота к серебру, которое отражает, сколько унций серебра необходимо для покупки одной унции золота. Исторически это соотношение колебалось между 60:1 и 70:1, но в периоды крайней рыночной дислокации оно значительно расширялось.

В марте 2020 года соотношение достигло рекордного значения 120:1, что означало, что серебро было сильно недооценено по сравнению с золотом. С тех пор оно постепенно сужается и сейчас составляет около 80:1, все еще выше исторических норм. Многие аналитики рассматривают это как признак того, что серебро имеет возможность для роста относительно золота. Если соотношение продолжит сужаться к 60:1 или ниже, цены на серебро могут вырасти быстрее, чем на золото, в ближайшие месяцы.

Для инвесторов это делает серебро привлекательным выбором — не только как защиту от инфляции, но и как стратегический актив, который может предложить более сильные процентные доходы, если рынок будет двигаться в его пользу.

Промышленный спрос против статуса безопасного актива

Одним из ключевых различий между золотом и серебром является их основное применение. В то время как золото является почти исключительно денежным активом, серебро выполняет двойную роль как инвестиционный металл и важный промышленный товар.

• Сильные стороны золота: золото процветает в периоды экономической нестабильности, обесценивания валют и финансовых кризисов. Центральные банки продолжают накапливать золото, укрепляя его роль в качестве резервного актива. Оно в первую очередь хранится для сохранения капитала, что делает его менее волатильным, чем серебро, но и медленнее генерирующим значительные доходы в краткосрочной перспективе.
• Промышленное преимущество серебра: более 50% спроса на серебро исходит от промышленных приложений. Оно является критически важным материалом для солнечных панелей, электроники, медицинских устройств и электрических автомобилей (ЭВ). Быстрый переход к зеленой энергии и декарбонизации увеличил спрос на серебро, при этом Институт серебра прогнозирует рекордный уровень промышленного спроса в 2025 году. Это дает серебру дополнительный драйвер цен, помимо настроений инвесторов.

В то время как золото в первую очередь выигрывает от макроэкономической неопределенности и защиты от инфляции, серебро имеет дополнительный уровень поддержки благодаря своей растущей роли в глобальных технологиях и секторах возобновляемой энергии. Чтобы сравнить Биткойн и золото как безопасные активы, обязательно ознакомьтесь с нашим руководством Биткойн против золота.

Инвестиционная стратегия: золото для стабильности, серебро для возможностей

Золото и серебро выполняют разные функции в портфеле. Золото является основой защитной инвестиционной стратегии, идеально подходящей для сохранения капитала и защиты от долгосрочной экономической неопределенности. Серебро, с другой стороны, предлагает более высокий потенциал роста, что делает его привлекательным вариантом для инвесторов, готовых терпеть больший риск и волатильность.

Для диверсификации многие инвесторы держат смесь обоих металлов, используя золото как стабильную защиту, а серебро как более спекулятивную игру. Исторически, в периоды сильных бычьих рынков на рынке драгоценных металлов серебро опережало золото по доходности, что делает его важным активом для тех, кто ищет более сильный потенциал роста, сохраняя при этом доступ к преимуществам безопасных активов драгоценных металлов.

По мере того как мы движемся к 2025 году, оба металла могут получить выгоду, но серебро может иметь преимущество в отношении краткосрочных ценовых движений и процентных доходов, особенно если соотношение золота к серебру продолжит сужаться, а промышленный спрос останется сильным.

Часто задаваемые вопросы

1. Каков прогноз цены серебра на 2025 год?

Прогнозы экспертов по серебру на 2025 год колеблются от $32.86 до $40 за унцию, в зависимости от рыночной ситуации. Факторы, такие как промышленный спрос, экономическая политика и динамика золота, будут влиять на колебания цен.

2. Превзойдет ли серебро золото в 2025 году?

Серебро, как правило, более волатильно, чем золото, что означает, что оно может обеспечить более сильный процентный рост в период бычьих циклов. Поскольку соотношение золота к серебру по-прежнему выше исторических норм, некоторые аналитики считают, что серебру есть куда расти относительно золота.

3. Какие факторы будут определять цены на серебро в этом году?

Ключевыми факторами являются промышленный спрос (особенно в солнечной энергетике и электронике), дефицит предложения, ослабление доллара США и политика центральных банков. Геополитические события и опасения по поводу инфляции также могут повлиять на динамику цен на серебро.

4. Является ли серебро хорошей инвестицией в 2025 году?

Серебро остается привлекательным как для краткосрочных трейдеров, так и для долгосрочных инвесторов. Его двойная роль как драгоценного металла и промышленного товара делает его стратегическим активом для диверсификации и потенциально высоких доходов.

Хотите торговать серебром без комиссии?

Воспользуйтесь колебаниями цен, открыв длинные или короткие позиции по серебру мгновенно на Morpher без комиссий, которые могут снизить ваши прибыли.

Отказ от ответственности: Все инвестиции связаны с риском, и прошлые результаты ценной бумаги, отрасли, сектора, рынка, финансового продукта, торговой стратегии или торговли отдельного лица не гарантируют будущих результатов или доходов. Инвесторы несут полную ответственность за любые инвестиционные решения, которые они принимают. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, толерантности к риску и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционной рекомендацией.