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Was sind Spreads? Die verborgenen Kosten, die Ihre Trades beeinflussen

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von Anes Bukhdir

Was sind Spreads?
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Anfänger

Händler, insbesondere in der Welt der Kryptowährungen, sind nicht gerade begeistert von Spreads. Sie werden oft als die versteckten Kosten jedes Handels angesehen, und ja, sie können einen Teil Ihrer Gewinne schmälern. Tatsächlich würden viele Händler sich wünschen, dass sie verschwinden. Doch hier ist der Twist: Während Spreads wie etwas erscheinen mögen, das gegen Sie arbeitet, spielen sie tatsächlich eine wichtige Rolle bei der Schaffung eines ausgewogenen und fairen Handelsumfelds.

Ohne Spreads würden die Finanzmärkte schnell ins Chaos stürzen. Zum Beispiel könnte im Kryptowährungsmarkt, wenn es keine Spreads gäbe, Marktmanipulation auftreten. Ohne Spreads könnten Händler kleine Preisunterschiede zwischen Kauf- und Verkaufspreisen ausnutzen und „kaufen niedrig, verkaufen hoch“-Strategien in nur wenigen Sekunden ohne jede wirkliche Marktbewegung umsetzen. Eine solche Manipulation würde den Markt destabilisieren und ihn anfällig für groß angelegte Ausbeutung machen. Spreads helfen, dies zu verhindern, indem sie eine natürliche Barriere schaffen, die sicherstellt, dass die Preise die wahre Angebots- und Nachfragesituation widerspiegeln und die Märkte effizient und fair bleiben.

Während Spreads also auf den ersten Blick wie eine lästige Kosten erscheinen mögen, sind sie tatsächlich das Rückgrat eines gut funktionierenden Marktes, das Transparenz, Fairness und Liquidität gewährleistet. Das Verständnis ihrer Funktionsweise kann Ihnen helfen, Ihre Perspektive zu ändern, und wer weiß, vielleicht beginnen Sie sogar, Spreads zu schätzen.

Was sind Spreads?

Spreads beziehen sich im finanziellen Kontext auf die Differenz zwischen zwei Preisen. Typischerweise ist es die Differenz zwischen dem höchsten Preis, den ein Käufer bereit ist zu zahlen (Bid), und dem niedrigsten Preis, den ein Verkäufer bereit ist zu akzeptieren (Ask).

Bid-Preis und Ask-Preis in Spreads

Stellen Sie sich vor, Sie befinden sich auf einem lebhaften Marktplatz, umgeben von eifrigen Käufern und Verkäufern. Der Bid-Preis stellt den höchsten Betrag dar, den ein Käufer bereit ist für einen bestimmten Vermögenswert zu zahlen, während der Ask-Preis den niedrigsten Betrag darstellt, den ein Verkäufer bereit ist zu akzeptieren. Der Spread ist daher die Lücke zwischen diesen beiden Preisen und spiegelt die aktuellen Bedingungen und Dynamiken des Marktes wider.

Verschiedene Arten von Spreads

Spreads können je nach Markt unterschiedliche Formen annehmen, und zu wissen, wie sie in jedem Fall funktionieren, kann Ihnen ein klareres Bild der Handelskosten vermitteln und Ihnen helfen, Ihre Strategie besser zu steuern.

Arten von Spreads in der Finanzwelt

1. Bid/Ask Spread (Der Häufigste)

Der Bid/Ask Spread ist der am häufigsten vorkommende Spread, egal ob Sie Aktien, Forex, Rohstoffe oder Kryptowährungen handeln. In liquiden Märkten, wie Blue-Chip-Aktien oder wichtigen Währungspaaren wie EUR/USD, ist der Spread typischerweise eng. In illiquiden Märkten, wie kleineren Aktien oder exotischen Währungspaaren, kann der Spread jedoch deutlich breiter sein.

2. Zinsdifferenz

Die Zinsdifferenz bezieht sich auf die Differenz zwischen den Zinssätzen zweier verwandter Finanzinstrumente. Im Bankwesen ist dieser Spread die Differenz zwischen den Zinssätzen, zu denen eine Bank Geld leiht und verleiht. Beispielsweise könnte eine Bank zu 1% leihen und zu 4% verleihen, wobei die 3% Differenz ihre Gewinnspanne darstellen. Diese Differenz spielt auch eine entscheidende Rolle im Anleihemarkt, wo die Differenz zwischen den Renditen verschiedener Anleihen (wie Unternehmens- vs. Staatsanleihen) den Investoren hilft, das Risiko im Zusammenhang mit verschiedenen Emittenten zu bewerten. Kreditspreads innerhalb von Anleihen zeigen das Risiko an, das Investoren eingehen, wenn sie an Entitäten mit unterschiedlichen Bonitätsbewertungen verleihen.

3. Renditedifferenz

Die Renditedifferenz vergleicht die Renditen verschiedener festverzinslicher Wertpapiere, wie Anleihen. Diese Differenz hilft Investoren, die relative Attraktivität einer Anleihe gegenüber einer anderen auf Basis der Renditen zu beurteilen. Zum Beispiel bietet eine Junk-Anleihe, die ein höheres Risiko aufweist, typischerweise eine breitere Renditedifferenz im Vergleich zu einer Staatsanleihe, die als sicherere Investition angesehen wird. Renditedifferenzen können auch auf die Gesundheit der Wirtschaft hinweisen, wobei breitere Spreads oft auf ein erhöhtes Risiko und engere Spreads auf einen stabileren Markt hindeuten.

4. Optionsspreads

Im Optionshandel spielen Spreads eine strategische Rolle. Händler verwenden verschiedene Arten von Optionsspreads, vertikal, horizontal und diagonal, um Risiken zu steuern und potenzielle Erträge zu maximieren. Ein vertikaler Spread beinhaltet den Kauf und Verkauf von Optionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen, aber demselben Verfallsdatum. Dies ermöglicht es Händlern, von Preisbewegungen zu profitieren, während sie ihre Risikoexposition begrenzen. Optionsspreads werden häufig in fortgeschrittenen Strategien eingesetzt und bieten den Händlern Flexibilität in Bezug auf Rentabilität und Risikomanagement.

Warum Spreads in der Finanzwelt existieren

Sie fragen sich vielleicht, wenn Spreads Ihnen manchmal Geld kosten können, warum sie überhaupt existieren? Nun, hier ist der Grund, warum sie tatsächlich unerlässlich für das Funktionieren der Finanzmärkte sind:

1. Bereitstellung von Liquidität

Marktmacher und Finanzinstitutionen schaffen Liquidität, indem sie kontinuierlich Vermögenswerte kaufen und verkaufen. Der Spread entschädigt sie für das Risiko, das sie dabei eingehen. Er sorgt dafür, dass es immer einen Markt gibt, in den Sie eintreten oder aus dem Sie eine Position verlassen können. Stellen Sie sich vor, Sie sind ein Händler, der die Schwankungen des Marktes sorgfältig beobachtet. Spreads fungieren als Barometer und liefern wertvolle Informationen über die Liquidität des Marktes und das Niveau der Handelsaktivität. Ein enger Spread zeigt einen liquiden Markt an, in dem es ein hohes Volumen an Käufern und Verkäufern gibt, was zu minimalen Preisunterschieden führt. Umgekehrt deutet ein breiter Spread auf einen weniger liquiden Markt hin, mit weniger Teilnehmern und potenziell größeren Preisspannen.

 

Narrow vs Wide spreads
2. Risikokompensation

Der Spread dient auch als eine Möglichkeit, die Ungewissheit und das Risiko, die mit jeder Transaktion verbunden sind, zu kompensieren. Wenn die Märkte volatiler oder weniger liquide sind, weitet sich der Spread, da es mehr Ungewissheit über Preisänderungen gibt. Dies gilt für alle Märkte, von Aktien über Anleihen bis hin zu Rohstoffen.

3. Markteffizienz

Spreads tragen zur Aufrechterhaltung der Markteffizienz bei. Sie stellen sicher, dass die Preise das tatsächliche Angebot und die Nachfrage nach einem Vermögenswert widerspiegeln. Ein enger Spread signalisiert typischerweise einen liquiden Markt, in dem Käufer und Verkäufer eng aufeinander abgestimmt sind. Breitere Spreads können auf Marktinstabilität oder geringe Liquidität hinweisen und Händlern helfen, die allgemeine Gesundheit des Marktes zu beurteilen.

Faktoren, die die Spreads auf traditionellen Märkten beeinflussen

In jedem Markt werden die Spreads von mehreren Faktoren beeinflusst. Hier ist eine kurze Übersicht über die Faktoren, die die Spreads in traditionellen Finanzmärkten beeinflussen:

Formel zur Berechnung des Spreads:

Spread = Ask-Preis – Bid-Preis

Diese einfache Formel hilft Händlern, die tatsächlichen Kosten für den Einstieg oder Ausstieg aus einem Handel zu verstehen. Wenn beispielsweise der Ask-Preis einer Aktie 100 $ und der Bid-Preis 99,50 $ beträgt, beträgt der Spread 0,50 $.

Faktoren, die die Spreads in der Finanzwirtschaft beeinflussen

Spreads in verschiedenen Märkten

Spreads sind in allen Finanzmärkten vorhanden, spielen jedoch je nach Anlageklasse eine leicht unterschiedliche Rolle. Hier erfahren Sie, wie Spreads verschiedene Märkte beeinflussen:

1. Aktien

Im Aktienmarkt werden Spreads durch Liquidität und Marktaktivität beeinflusst. Große, bekannte Aktien wie Apple oder Microsoft haben in der Regel enge Spreads, da sie stark gehandelt werden, während kleinere, weniger liquide Aktien typischerweise breitere Spreads aufweisen aufgrund eines geringeren Handelsvolumens und höherer Volatilität.

2. Forex

Im Forex-Markt variieren die Spreads erheblich zwischen den Währungspaaren. Hauptwährungspaare wie EUR/USD haben tendenziell enge Spreads aufgrund der hohen Liquidität, während exotische Paare wie USD/TRY breitere Spreads aufweisen aufgrund geringerer Liquidität und größerer Preisschwankungen.

3. Rohstoffe

Rohstoffe wie Gold und Öl haben normalerweise enge Spreads, da sie weit verbreitet und liquide sind. Allerdings haben landwirtschaftliche Produkte oder weniger häufig gehandelte Rohstoffe oft breitere Spreads aufgrund einer geringeren Marktteilnahme.

4. Krypto

Obwohl die Spreads im Kryptomarkt aufgrund von Volatilität und geringerer Liquidität bei einigen Vermögenswerten tendenziell breiter sind, funktionieren sie ähnlich wie Spreads in traditionellen Märkten. Spreads spiegeln die Marktbedingungen wider, daher ist das Verständnis ihrer Funktionsweise entscheidend für ein effektives Trading im Krypto-Bereich. Für weitere Informationen zu Krypto-Spreads verweisen wir auf unseren Artikel über Krypto-Spreads.

Spreads auf Morpher

Wir haben Rückmeldungen von Nutzern erhalten, die Bedenken hinsichtlich der Spreads auf Morpher geäußert haben. Während wir kontinuierlich an der Verbesserung der Tokenomics der Plattform arbeiten, gibt es einige wichtige Punkte, die bezüglich der Spreads angesprochen werden sollten:

Warum wir Spreads für gesunde Morpher-Tokenomics benötigen – aber nicht davon profitieren

Bei Morpher werden alle Trades mit dem MPH-Token ausgeführt, der eine zentrale Rolle in unserer Tokenomics spielt. Während Spreads ein notwendiger Bestandteil des Handels sind, möchten wir klarstellen, dass wir nicht von ihnen profitieren. Stattdessen helfen die auf Trades erhobenen Spreads, den MPH-Token zu stabilisieren und die allgemeine Gesundheit des Ökosystems zu unterstützen.

So funktioniert es: Wenn Sie handeln, wird der Spread sofort verbrannt, was effektiv das Gesamtangebot an MPH-Token reduziert. Dies erzeugt deflationären Druck, der entscheidend ist, um den Wert von MPH für Token-Inhaber zu erhalten. Durch die Kontrolle des Angebots auf diese Weise helfen wir, den Token zu stabilisieren und seinen langfristigen Wert sicherzustellen.

Obwohl der Spread Teil der Handelskosten ist, arbeitet er tatsächlich zu Ihren Gunsten, indem er die Plattform und den Wert des MPH-Tokens stabilisiert.

Hohe Hebelwirkung = Hoher Spread

Wie auf jeder Handelsplattform schwanken die Spreads auf Morpher mit der Marktvolatilität. Wenn Nutzer Hebel von bis zu 10x auf ihre Trades anwenden, erhöht sich das Volumen, mit dem sie den Spread überqueren, was die Kosten für diese Trades effektiv erhöht. Je mehr Hebel Sie verwenden, desto mehr werden Sie an Spread-Kosten zahlen, da der Markt dramatischer auf gehebelte Positionen reagiert.

Achten Sie auf die ⚠️ Hohe Spread-Warnung

Beim Platzieren eines Trades sollten Sie sich der ⚠️ Hohe Spread-Warnung bewusst sein. Diese Warnung zeigt an, dass die Spreads für diesen spezifischen Markt über 1 % liegen. Es ist ein Signal, das Sie darüber informiert, dass die Marktbedingungen volatil sind und dass die Handelskosten (Spreads) höher als gewöhnlich sein könnten. Wir geben diese Warnung aus, damit Sie Überraschungen vermeiden.

Wie Morpher Ihnen hilft, mit Spreads umzugehen

Obwohl Spreads Teil der Handelserfahrung sind, bietet Morpher provisionsfreies Trading. Das bedeutet, dass Sie lediglich den Spread selbst berücksichtigen müssen, wenn Sie Ihre Trades platzieren, ohne zusätzliche Gebühren oder versteckte Kosten. Indem wir uns ausschließlich auf Spreads konzentrieren, möchten wir den Handelsprozess so einfach und transparent wie möglich gestalten.

Alles Klar?

Spreads sind ein natürlicher Bestandteil jeder Markt, aber jetzt sind Sie in der Lage, sie effektiv zu verwalten. Auch wenn sie nicht vermieden werden können, können Sie sie strategisch navigieren, um Ihre Trades zu verbessern.

Bei Morpher bieten wir den Handel ohne Kommissionen an, sodass Sie sich ganz auf den Spread konzentrieren können – ohne zusätzliche Gebühren. Indem Sie erkennen, wie Spreads Ihre Trades beeinflussen, können Sie Ihre Strategie anpassen, Kosten reduzieren und Ihre Gewinne steigern.

Warum also warten? Melden Sie sich noch heute an.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Was sind Spreads?

Spreads sind die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs und dienen als Maß für Liquidität und Volatilität auf dem Markt.

Wie beeinflussen Spreads den Handel?

Spreads geben Einblicke in Ungleichgewichte von Angebot und Nachfrage, die Marktstimmung und potenzielle Preisbewegungen, wodurch Händler informierte Entscheidungen treffen können.

Was sind die verschiedenen Arten von Spreads?

Die Hauptarten sind Geld-Brief-Spreads, Kreditspreads und Ertragsspreads. Geld-Brief-Spreads messen die Liquidität eines Marktes, Kreditspreads bewerten die Kreditwürdigkeit und Ertragsspreads vergleichen die Renditen.

Was beeinflusst Spreads?

Marktvolatilität und Liquidität spielen eine wesentliche Rolle bei Spreads. Höhere Volatilität führt tendenziell zu breiteren Spreads, während größere Liquidität zu engeren Spreads führt.

Wie kann ich Spreads berechnen?

Subtrahieren Sie einfach den Briefkurs vom Geldkurs, um den Spread zu berechnen. Sie können Spreads auch als Prozentsatz des Briefkurses ausdrücken, um die Handelskosten zu bewerten.

Was sind einige Handelsstrategien, die Spreads einbeziehen?

Bull-Spread-Strategien beinhalten den Kauf und Verkauf von Optionen, um von steigenden Preisen zu profitieren, während Bear-Spread-Strategien darauf abzielen, von fallenden Preisen zu profitieren. Diese Strategien ermöglichen es Händlern, Risiken zu steuern und potenzielle Renditen zu maximieren.

Entdecken Sie Morpher, die revolutionäre Handelsplattform, die mit ihrem blockchain-basierten Ansatz das Spiel verändert. Verabschieden Sie sich von Handelsgebühren und begrüßen Sie unendliche Liquidität, Bruchinvestitionen und die Möglichkeit, in verschiedenen Märkten Leerverkäufe zu tätigen. Erleben Sie die Sicherheit und Kontrolle der Morpher Wallet und, wenn Sie sich mutig fühlen, hebeln Sie Ihre Trades bis zu 10x. Treten Sie noch heute Morpher bei für ein einzigartiges Handelserlebnis und Registrieren Sie sich und erhalten Sie Ihren kostenlosen Anmeldebonus. Handeln Sie nicht nur, transformieren Sie Ihre Investitionen mit Morpher.

Morpher Trading Platform
Haftungsausschluss: Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden und die bisherige Performance eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes, eines Finanzprodukts, einer Handelsstrategie oder des Handels einer Einzelperson ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erträge. Anleger sind voll verantwortlich für alle von ihnen getroffenen Anlageentscheidungen. Solche Entscheidungen sollten ausschließlich auf einer Bewertung ihrer finanziellen Umstände, Anlageziele, Risikobereitschaft und Liquiditätsbedürfnisse basieren. Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar
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